9月27日，中国人民银行和中国银行业监督管理委员会联合下发了《关于加强商业性房地产信贷管理的通知》，通知从开发企业和个人商业房贷等6个方面规范了新的房贷政策。其中反响最大的一条规定是：对已利用贷款购买住房、又申请购买第二套(含)以上住房的，贷款首付款比例不得低于40%，贷款利率不得低于中国人民银行公布的同期同档次基准利率的1.1倍。而且贷款首付款比例和利率水平应随套数增加而大幅度提高，具体提高幅度由商业银行根据贷款风险管理相关原则自主确定。
新的房贷政策对百姓有多大影响呢？对商业银行、房地产开发公司和需要购买或投资房产的人来说，实行房贷新政对他们有利有弊。
有利于银行防范风险
对商业银行而言，有利的方面：首先，提高房贷门槛有利于防范风险。今年以来，次级债危机不仅严重影响了美国经济，而且波及全球，连我国个别银行也因此而形成一些坏账。尤其值得警惕的是，美国这一轮楼市繁荣周期与中国大有相似之处。2000年开始步入上升轨道，2004年、2005年开始出现非理性繁荣。自2004年开始，美联储17次加息之后，最终使美国楼市于2006年出现拐点，量价齐跌。其结果是，大量通过低首付（很多只需5%）贷款买房的低信用、低收入阶层，或者无力还贷，或者不愿还贷（因为房子沦为负资产），从而导致大批经营次级房贷的金融机构破产，接着又累及购买房贷证券化产品的全球投资机构。
近期中国建设银行公布的一份研究报告表明，“虽然当前我国并没有典型的次级住房抵押贷款市场，但我国住房按揭贷款同样有风险,并正逐步迈入违约高风险期。”从国际经验看，个人住房贷款的风险暴露期通常为3到8年。现在我国已经面临不良房贷积聚上升的局面，这次房贷新政就是吸取美国次级债的教训，防患于未然。
其次，有利于提高商业银行的房贷效益。过去，不少商业银行为了争夺房贷市场，一般都采取了个人房贷下浮利率的优惠政策。这次新政不仅改变了以前下浮的规定，而且在基准利率的基础上，上浮了10%以上。
当然，提高房贷门槛对银行来说也是一把双刃剑。在目前各家商业银行普遍存在着资金流动性比较宽松的情况下，提高房贷门槛会抑制商业银行房贷市场的进一步开拓和发展。
房产企业融资面临困难
对于房地产企业而言，有利的一面是：通过提高房贷门槛，在一定程度上促进了企业的自我积累并减少对商业银行贷款融资的依赖。众所周知，房地产企业大多资金都是来源于商业银行的中长期贷款，房贷门槛的提高必然激发企业的自我积累和多元化融资，这对于房地产企业的健康持久发展会产生积极的影响。
但是，这次房贷新政对房地产企业的融资条件有了更多的限制，如“严格房地产开发贷款管理”和“严格规范土地储备贷款管理”中都对开发贷款和土地储备贷款作了许多硬性的规定。一位开发商看到房贷新政后说：过去一些贷款融资的老办法已经行不通了，今后企业再融资将面临一些困难，新政策不仅提高了我们企业的融资门槛，还加大了企业的融资成本。我们要适应这种新形势，以后要更多地依靠市场来调节资金供需矛盾，提高企业的生存发展能力。
对自住房购买者影响不大
对需要借贷的百姓而言，首先，对首套住房购买者不会带来负面影响。新政规定：对购买首套自住房且套型建筑面积在90平方米以下的，贷款首付款比例(包括本外币贷款)不得低于20%；对购买首套自住房且套型建筑面积在90平方米以上的，贷款首付款比例不得低于30%。这与以前的政策保持了一致，借贷门槛并没有提高，所以，新政对首套住房购买者不会带来直接的负面影响。
其次，对过度透支消费者可防止成为房奴。过去我们不时看到，一些不具备提前买房的消费者，为了追求时尚和享受，进行了超出能量的高额借贷，结果由于收入预期的变化而导致不少借贷者成为房奴，给健康生活增加了很大的压力。
业内人士分析，新政实施后，如果各家银行都将第二套房的首付提高到四成，将会有大概30%左右的买主受到影响，需求在短期内会出现明显下降。这会大大避免新房奴的出现。
再次，抑制房价过快上涨。今年二季度以来，全国房价突然开始第三次大涨，8月份70个大中城市新建商品住宅价格同比去年大涨9%，其中北海18.2%、深圳17.6%、乌鲁木齐15.5%、北京13.5%。数据显示，目前我国住宅市场确实存在一定的过热现象，部分城市正在形成房价泡沫。如果泡沫破灭，对银行的打击不言而喻，而且，在房地产贷款结构中，个人房贷比重要大于开发贷款，因此提高个贷首付实属当务之急。
中原地产研究部分析师表示，新政的出台在短期(今年年底至明年年初)内有望降低需求数量，再加上政府在供应力度上的加强，或许可以在短期内抑制房价的疯涨。
当然，新贷政策对于投资炒房者不会是个利好消息，新政加大了炒房者成本。以前房贷利率一般都有10%左右的优惠，而此次新政规定第二套房贷利率必须达到同期银行基准利率1.1倍(8.613%)，对于第二套住房的购房者来说，相比原来的房贷利率(6.6555%)一次性提高将近200个基点，高出原来水平将近30%，以每次加息27个基点来计算，等于一次性加息7次半。
总之，新政对银行、企业和百姓的影响是多方面的，这种影响会随着政策的实施而越加明显。对此，借贷双方都要适应这种新形势，适时调整借贷策略，运用新政，扬长避短，除弊兴利，满足自身发展的需要。
